英国立法者捍卫公允价值

    日期：2009-06-04     作者：中国会计报    阅读：836次

 

英国下议院财政委员会的一份报告称，造成这场信贷紧缩的罪魁祸首是银行而非公允价值。一直以来，英国下院都为公允价值会计做“无罪”辩护。国际会计准则理事会（IASB）目前指出，公允价值无法弥补银行的错误决策。

5月15日，英国下议院财政委员会公布了该报告。据悉，该报告深入剖析了银行危机的根源，得出了要改革现有监管体制的结论。同时，对公允价值会计、信评机构改革、审计业务以及媒体的角色，该报告都有所涉及。

银行在此次全球信贷危机中饱受公众诟病。该报告称，对于银行来说：“最令其不安的真理是那些拥有过于庞大资产价格的市场参与者，而他们所持有的这些资产价格随后又得到了修正。公允价值已经向公众揭示了这种所谓的修正，而且其快速、准确的出击超过了任何一种银行家想出的所谓的折中办法。因此，我们不能认为公允价值是银行业过于自信、监管失当、错误决策的替罪羊。”大西洋 http://finance.ifeng.com/app/hq/stock/sh600558/[14.81 -1.27%]两岸的银行家则认为，公允价值会计不能反映经济全貌，不能反映持有至到期投资的现金流。实际上，英国银行家协会（BBA）与美国银行 http://finance.ifeng.com/company/data/news/1262.shtml家协会（ABA）坚持认为，证券的持有至到期价值应该按照历史成本计量，不能按照公允价值所描述的那样，在资产负债表以及损益表上减计。

英国银行家协会金融政策与实施部门主管保罗·奇斯诺尔在该报告中指出，历史成本会计是计量长期持有证券的最佳办法，这是因为它与公允价值不同，历史成本模型不要求现货价格，可以说与现货价格丝毫无关。

BBA称，公允价值加重了这场信贷危机，造成资本减计连锁反应的发生，同时，对银行资本充足率构成威胁。实际上，公允价值会计要求公司，特别是金融机构对那些由于市场枯竭造成的其价值下降的数以百亿的美元 http://app.finance.ifeng.com/hq/rmb/quote.php?symbol=USD的金融资产进行减计。

然而，英国财政委员会以及英国特许财务分析师协会代表、英国保险协会、英国投资管理协会认为，尽管公允价值会计所具有的经济周期要素与银行资本要求有一定的联系，但它绝不是这场信贷危机的幕后推手。英国财政委员会强调指出，公允价值与银行资本要求的这种联系并不是会计准则之过，同时，英国财政委员会对IASB去年秋天所做的妥协和让步表示理解。去年秋天，IASB未经正当法律程序而草率出台了所谓的新公允价值规定。与美国同行重新对金融资产进行分类一样，欧洲金融公司也开始对公允价值的规定置若罔闻，按照自己的意思对公允价值进行所谓的重新解读。当时，IASB迫于欧盟的压力，尤其迫于法国总统萨科奇以及德国总理默克尔 http://finance.ifeng.com/people/detail/official/mokeer.shtml的压力，只好在这些势力的软硬兼施之下做出了妥协和让步。

IASB没有任何选择只能接受欧盟委员会的要求对公允价值会计准则进行所谓的修改。英国特许财务分析师协会的查尔斯·科罗宁指出，IASB在公允价值会计问题上的妥协意味着准则的独立性受到了直接的威胁，而欧盟在此问题上难辞其咎。英国财政委员会在该份报告中还指出，欧盟委员会削弱了IASB全球会计准则制定的能力，对会计准则完整性构成了威胁。因此，欧盟在此问题上应该感到无地自容。