2026年1月27日晚，上海律协刑诉法与刑事辩护专业委员会（以下简称“刑诉委”）、刑法与刑事辩护专业委员会（以下简称“刑法委”）共同举办第十七期浦江刑辩夜话活动，活动主题为“涉虚拟货币犯罪辩护与实务突破”。本次活动共计99人参加。

活动伊始，知恒（上海）律师事务所欧阳令娥律师代表承办方致欢迎辞，对与会嘉宾与同仁的到来表示热烈欢迎，并期待通过本次研讨会凝聚行业智慧，共同应对新型犯罪带来的挑战。

 

主题一：利用虚拟币进行洗钱、换汇的定性与辩护

 主讲人刑法委委员孙建保律师以《虚拟货币洗钱情境下的辩护命题两则》为题，深入剖析了此类案件中的两大核心难点。孙律师指出在“主观明知”的认定上，需结合虚拟货币“人—人隔离”、“人—境分离”等独特交易模式，审慎审查行为人的认知程度与具体内容，避免主观归罪。在“犯罪形态”上，他分析了资金从法币到虚拟货币再到外币的跨境流转过程中，既遂时间点的认定困境，以及由此对罪与非罪、此罪与彼罪界分产生的重大影响，为辩护提供了清晰的逻辑进路。

 与谈环节中，知恒（上海）律师事务所刘正要律师从虚拟货币洗钱与非法经营犯罪的实务认定切入，作了细致补充。针对洗钱罪，他重点剖析了“主观明知”与“既遂节点”两大争点，指出当前司法实践中存在打击扩大化倾向，例如将部分正常“搬砖套利”的币圈交易行为不当纳入刑事规制。

 

 刑诉委委员康烨律师则以USDT换汇案为例，系统揭示跨境类案件在证据链条上常见的“境外主体缺失”“资金闭环断裂”“电子数据污染”等关键缺陷，强调通过精准质证瓦解控方证据体系的完整性，为律师办理技术密集型跨境案件提供了系统性辩护思路。

刑诉委副主任沈宁律师对本环节进行了总结。他指出，无论犯罪载体是虚拟货币还是传统财物，刑事辩护的核心始终在于审查控方证据链是否完整、闭环是否坚实。虚拟货币犯罪虽有跨境性、匿名性等技术特征，但律师应透过现象把握本质，从主观明知、行为性质、证据关联性等基本构成要件入手，着力发现并揭示证据体系中的薄弱环节与逻辑断裂。沈律师强调，随着此类案件从新型犯罪走向常态化，刑辩律师更应深入钻研，形成比控方、审判方更专业的技术与法律认知，方能在法庭上有效打破指控闭环，切实维护当事人合法权益。

  

主题二：利用虚拟币进行集资、传销的定性与辩护

主题二的分享中，主讲人刑诉委委员骆文龙律师梳理了当前司法实践中常见的“矿机盘”“发币盘”等新型传销模式，揭露其技术包装下的拉新造血本质。骆律师分享了此类案件的突破性辩护思路：论证加入零成本，无门槛费与强制购币要求；主张收益源于市场波动等静态收益而非新会员投入；澄清钱包地址≠参与人数等司法认定误区，核减层级人数；从商品属性、流通价值等角度出发，反驳“骗取财物”指控。此外，骆律师还聚焦电子数据的合法性、关联性、真实性，及扣押冻结财产的关联审查，为案件辩护提供精准实操指引。

与谈环节中，刑诉委委员田磊律师分享了在审查此类案件电子证据时，如何通过技术细节与用户行为轨迹分析，有力质疑“钱包地址等于实际参与人数”“社区推广等于层级关系”等常见司法推定误区，强调应还原链上数据的真实情境。

刑法委委员艾阳阳律师则进一步指出，辩护中应注重对平台资金流合规性的整体审视——例如，若返利机制由公开透明的智能合约自动执行、平台未设置资金池或具备足额储备金保障兑付，且用户收益主要来源于市场行为而非下线投入，则可作为论证项目不具备骗取财物主观故意与客观行为的关键依据，从而在行为性质层面形成有效抗辩。

刑法委副主任胡婧律师对本环节进行了精彩评议。她指出，虚拟货币犯罪虽在构成要件上与传统犯罪相通，但其技术载体特性带来了管辖权认定、层级结构判断及电子数据审查等方面的新挑战。她强调律师办理此类案件需深入理解技术逻辑与商业模式，将复杂的链上事实转化为法庭可理解的法律主张，并通过精细化证据分析，有效揭示指控在主观故意、行为性质及危害结果认定中可能存在的偏差，从而构建实质性的辩护维度。

随后的自由发言环节中，与会律师就虚拟货币价值认定、跨域取证合法性、涉案财物处置等热点难点问题与主讲嘉宾展开了热烈而深入的讨论。

最后，上海律协副会长徐宗新作总结发言。他高度肯定了本期活动的专业性与前瞻性，指出办理虚拟货币案件需紧扣其技术特性展开“行业辩护”。律师应围绕匿名性、去中心化等核心特征，从事实、证据与法律层面构建无罪、轻罪及罪轻的立体辩点。他强调律师需做好“双向翻译”——既将技术事实转化为法律语言说服司法者，也将法律风险转化为当事人能理解的语言，赋能其有效自我辩护。徐会长勉励律师持续学习、拥抱技术，通过专业化、精细化的辩护，在新型犯罪挑战中切实维护当事人权益，推动司法实践规范发展。

本次活动紧扣前沿实务，内容翔实，为上海刑辩律师办理涉虚拟货币犯罪案件提供了极具价值的思路启发与方法论指导。未来，上海律协刑诉委、刑法委将继续助力广大律师提升在新型犯罪、交叉领域及技术性案件中的综合应对能力，为推动刑事辩护事业的高质量发展贡献力量。