2025年6月26日，上海律协证券合规与纠纷专业委员会在上海市方达律师事务所举办“证券合规月度实务研讨会（第二期）——证券行政监管执法危机全周期应对策略”。本次研讨会聚焦“证券行政监管执法危机全周期应对策略”与“证券刑事风险防控与诉讼攻防实务”两大前沿业务领域的多个争议焦点，旨在通过系统性、实践性及长期性研讨活动的开展，为本市律师在证券合规与纠纷领域提供业务技能提升的交流平台。共有30余位律师参加本次研讨会。 

       本次研讨会由上海律协证券合规与纠纷专委会委员、上海市方达律师事务所合伙人冯璐律师主持。 

       上海律协证券合规与纠纷专业委员会副主任、北京市通商律师事务所上海分所李阿敏律师致辞，希望通过本专委会系列活动的举办，对本市律师在证券合规与纠纷领域精进业务技能有所裨益。

       上海市方达律师事务所合伙人李春律师致开场词。李春律师表示，对各位与会人员的到来表示由衷欢迎，也期待通过本次研讨会，进一步推动证券合规与纠纷领域的专业发展。

       在行政监管执法部分的探讨中，主问人冯璐律师与上海律协证券合规与纠纷专委会主任、国浩律师（上海）事务所合伙人黄江东律师，上海律协证券合规与纠纷专委会委员、北京市金杜律师事务所上海分所成功律师，上海律协证券合规与纠纷专委会委员、北京植德（上海）律师事务所王文君律师，上海律协证券合规与纠纷专委会委员、上海德禾翰通律师事务所孙鸿律师等研讨嘉宾围绕多个热点问题展开了深入且富有成效的讨论。

       首先，针对行政处罚时效的争议，与会人员深入探讨了违法行为与违法状态的区别，分析了行为连续或继续状态的认定标准，讨论了发现时点的确认方法，以及涉及金融安全等特殊情形的认定标准。这些讨论有助于明确行政处罚的边界，为执法实践提供更清晰的指导。其次，关于当事人承诺制度的适用，与会人员不仅讨论了该制度在当前环境下的申请必要性，还分享了成功案例的办理经验，探讨了申请时机与受理审查环节的策略，以及和解金谈判的思路，这些讨论为当事人承诺制度的进一步完善和有效实施提供了宝贵的建议。此外，中介机构勤勉尽责的申辩、内幕交易违法违规监管处罚的应对以及违法所得的计算等问题也成了讨论的焦点。与会人员从不同角度出发，提出了各自的见解和建议，为这些问题的解决提供了新的思路和方法。

       在证券刑事调查与诉讼热点问题探讨环节，主问人上海市方达律师事务所夏陈婷律师与上海律协证券合规与纠纷专委会副主任、北京大成（上海）律师事务所马宏伟律师，上海律协证券合规与纠纷专委会副主任、上海市汇业律师事务所田曳律师，上海律协证券合规与纠纷专委会委员、北京浩天（上海）律师事务所孙超律师，上海律协证券合规与纠纷专委会委员、高朋（上海）律师事务所卫丽娟律师，上海律协证券合规与纠纷专委会委员、上海博和汉商律师事务所合伙人陈茉律师等研讨嘉宾展开了深入探讨。

       首先是对违规披露、不披露重要信息罪的认定思路和辩护重点的关注。与会人员深入分析了犯罪主体的认定标准，探讨了犯罪数额的确定方法，以及司法实践中“重要性”的认定要素，共同提高了对违规披露、不披露重要信息罪的认识和理解，为司法实践提供更准确的指导。背信损害上市公司利益罪的具体适用争议问题也引发了热烈讨论，涉及犯罪数额的确定、罪与非罪的界限以及罪名选择的界定。与会人员从不同角度出发，提出了各自的见解和建议，为这些问题的解决提供了新的思路和方法。此外，操纵证券市场罪的认定争议、利用私募基金配资行为的认定以及内幕交易、泄露内幕信息罪的认定等问题也在本次研讨会上得到了深入分析。与会人员通过自身经办或接触的实践案例和对法律条文的理论探讨，为这些问题的解决提供了宝贵的建议和参考。

       上海律协证券合规与纠纷专委会主任、国浩律师（上海）事务所合伙人黄江东律师对本次研讨会进行了总结发言，并对专委会下一期研讨会的开展等工作安排作出说明。 

       本次研讨会的成功举办，为本市律师在证券合规与纠纷领域提供了宝贵的学习与交流机会，与会人员在热烈讨论中分享了各自的专业见解与实践经验，共同推动了证券合规与纠纷领域的专业发展。会议在与会人员的积极参与和热烈讨论中圆满结束。